Ocena ryzyk ESG jest elementem analiz finansowych i decyzyjnych. Ślad wodny i ślad węglowy są jednymi z takich ryzyk, które mogą mieć wpływ na możliwości finansowania projektów przez banki.
Z artykułu dowiesz się, jak te elementy wpływu środowiskowego (E) mogą wpływać na proces transformacji przedsiębiorstw i politykę kredytową instytucji finansowych.
Ocena ryzyka ESG w biznesie oraz finansowaniu przedsiębiorstw
Instytucje finansowe są zobowiązane do monitorowania wskaźników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego swoich klientów, aby analizować poziom ryzyka związany z obowiązującymi regulacjami.
W praktyce firmy raportują m.in. emisje CO₂ i zużycie energii (obszar środowiskowy), wskaźniki dotyczące bezpieczeństwa pracy, rotacji pracowników czy wypadkowości (obszar społeczny), a także zgodności regulacyjnej czy przeciwdziałania korupcji (obszar ładu korporacyjnego). Dane te pozwalają bankom lepiej oszacować ryzyko działalności przedsiębiorstwa oraz trwałość finansowanej inwestycji. Ocena ryzyka ESG może również wpływać na dostęp do finansowania i jego warunki. Przykładowo, przedsiębiorstwa realizujące inwestycje poprawiające efektywność energetyczną mogą korzystać z instrumentów takich jak gwarancja Ekomax, która zabezpiecza kredyty finansujące projekty prowadzące do ograniczenia zużycia energii, w tym termomodernizację budynków czy wdrożenie technologii.
Dokument audytu energetycznego powinien potwierdzać, że realizacja inwestycji przyczyni się do wprowadzenia oszczędności zużycia energii pierwotnej na poziomie minimum 30% w porównaniu do zużycia pochodzącego z działalności objętej projektem przed realizacją inwestycji (O gwarancji Ekomax piszemy w artykule: Gwarancja Ekomax w Banku Pekao S.A).
„Z perspektywy banku ESG nie jest odrębnym obszarem oceny, lecz elementem analizy ryzyka. Kluczowe jest zrozumienie, w jaki sposób czynniki środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego mogą wpływać na działalność przedsiębiorstwa oraz jego długoterminową zdolność do realizacji zobowiązań finansowych.”
– Agata Materna-Leff, Ekspertka ds. ESG w Banku Pekao S.A.
Artykuł sponsorowany Bank Pekao S.A.
Ślad wodny – dlaczego woda staje się ważnym generatorem transformacji?
Woda coraz wyraźniej staje się jednym z czynników wpływających na odporność przedsiębiorstw wobec zmian klimatu i gotowość do transformacji. Z perspektywy biznesowej znaczenie mają zarówno ryzyka fizyczne związane z wodą – takie jak stres wodny, deficyt wody, susze czy powodzie – jak i ryzyko przejścia wynikające ze zmieniających się wymagań regulacyjnych.
Ślad wodny określający wpływ wykorzystania wody na jej zasoby może być analizowany z uwzględnieniem podziału wody na trzy komponenty: niebieski, związany z bezzwrotnym poborem i zużyciem wód powierzchniowych i podziemnych, zielony – dotyczący wody opadowej wykorzystywanej przez rośliny – oraz szary, odnoszący się do ilości wody potrzebnej do rozcieńczenia zanieczyszczeń. Z kolei, do oceny bezpośredniego i pośredniego przepływu wody, tj. śladu wodnego w cyklu życia produktu czy przedsiębiorstwa wykorzystywana jest metodologia oparta na normie ISO 14046.
Woda też jednym z czynników ryzyka ESG, które jest uwzględnianie przez banki w ocenie zdolności kredytowej. Stąd przedsiębiorstwa MSP mogą być pytane przez banki o np. całkowite zużycie wody z uwzględnieniem obszarów objętych deficytem wody, wodochłonność w przeliczeniu na przychody netto, objęcie aktywów ochroną ubezpieczeniową.
„Nieprzewidywalne zjawiska pogodowe oraz zmienność wzorców pogodowych powiązanych z wodą powodują, że zarządzania zasobami wodnymi staje się istotnym elementem transformacji. Punktem wyjścia dla przedsiębiorstw powinna być ocena zależności działalności od dostępu do wody. Wymaga to gromadzenia i analizy danych dotyczących gospodarki wodnej zarówno w przedsiębiorstwie, jak również w całym łańcuchu wartości”
– Joanna Próchniak, Ekspertka ds. ESG w Banku Pekao S.A.
Ślad węglowy – dlaczego zarządzanie emisjami zyskuje na znaczeniu w transformacji przedsiębiorstw?
Poziom emisji gazów cieplarnianych jest jednym z wyzwań w transformacji energetycznej oraz spełnianiem wymogów regulacyjnych. W konsekwencji ślad węglowy staje się elementem zarządzania wpływem środowiskowym przedsiębiorstwa, a instytucje finansowe coraz częściej wymagają wiarygodnych planów dekarbonizacji oraz transparentnego raportowania środowiskowego.
Z perspektywy przedsiębiorstwa zarządzanie emisjami może mieć znaczenie także w relacjach z kontrahentami i instytucjami finansowymi. Dane o śladzie węglowym mogą być jednym z czynników branych pod uwagę przy pozyskiwaniu nowych kontraktów, w procesach przetargowych oraz w zarządzaniu ryzykiem w łańcuchu wartości. Mogą również wspierać spełnianie wybranych kryteriów finansowania zrównoważonego stawianych przez banki. W przypadku inwestycji, dla których wnioskowane jest dofinansowanie z niektórych programów wsparcia ze środków unijnych, istotna jest także analiza wpływu projektu na klimat i środowisko oraz zgodność z zasadą DNSH, która oznacza, że przedsięwzięcie nie może powodować istotnych negatywnych skutków dla środowiska.
„W ostatnich latach znaczenie śladu węglowego wzrosło w związku z rozwojem regulacji ESG dotyczących raportowania wpływu przedsiębiorstw na środowisko oraz rosnącymi oczekiwaniami rynku, inwestorów, klientów, instytucji finansowych i partnerów biznesowych. Nawet przedsiębiorstwa nieobjęte bezpośrednio obowiązkami wynikającymi z dyrektywy UE CSRD dotyczącej sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju. mogą zostać poproszone o udostępnianie danych dotyczących śladu węglowego przez tych swoich klientów lub partnerów biznesowych, którzy są objęci wymogami dyrektywy CSRD. Jest to związane z koniecznością raportowania przez nich emisji w całym łańcuchu wartości, w szczególności emisji zaliczanych do zakresu 3.”
– Wojciech Gondek, Ekspert ds. Wsparcia ESG w Banku Pekao S.A.
Artykuł sponsorowany Bank Pekao S.A.
Praktyka pokazuje, że integracja kryteriów ESG w biznesie jest coraz bardziej powszechna. Ocena ryzyka ESG jest dziś jednym z elementów analiz prowadzonych przez przedsiębiorstwa i instytucje finansowe, a dane dotyczące śladu węglowego czy śladu wodnego stają się źródłem informacji zarządczej. Pozwalają analizować wpływ działalności na otoczenie, identyfikować obszary wymagające działań oraz podejmować decyzje w oparciu o bardziej kompletny obraz ryzyk i uwarunkowań prowadzenia biznesu.
Artykuł sponsorowany. Niniejszy tekst powstał w ramach płatnej współpracy z Krajową Izbą Gospodarczą. Bank Pekao S.A. jest partnerem strony ESG Standard. W przygotowanie artykułu zaangażowani byli pracownicy Banku Pekao S.A.
